Crédito prendario: casi la mitad de los autos nuevos se compró financiado en agosto, pero el mercado de usados sintió el recorte

Vamos a los números: durante agosto de 2026 el crédito prendario (préstamo con garantía sobre el propio vehículo) acompañó al 49,9% de los patentamientos de autos 0 km, una proporción que se mantuvo en alza durante tres meses consecutivos tras haber sido del 49% en junio y del 49,6% en julio. En el otro extremo, apenas el 6,7% de las transferencias de vehículos usados contó con este tipo de financiación, una caída respecto del 6,9% registrado en julio, según el informe difundido por la Asociación de Concesionarios de Automotores de la República Argentina (Acara).

Quiénes prestaron y cuánto, en el acumulado del año

En el segmento de vehículos nuevos, el reparto de las prendas registradas entre enero y agosto de 2026 muestra un cambio de liderazgo frente a 2025. Las financieras propias de las terminales pasaron de representar el 40,3% de las operaciones en el acumulado de los primeros ocho meses del año pasado al 43,1% en igual período de 2026, y se ubicaron al frente del ranking. Los planes de ahorro, en tanto, retrocedieron del 43,9% al 41%, mientras que la banca comercial redujo su participación del 13,5% (el registro que en el informe aparece para 2026) frente a un share que la nota de Acara no detalla para el año previo en este segmento. Esa reconfiguración coincide con un mercado que, en cantidad de operaciones, se mantiene más estable: en agosto se contabilizaron 22.439 prendas sobre vehículos nuevos, un 0,4% por encima de julio, aunque todavía un 14,2% por debajo del mismo mes de 2025.

• Vehículos nuevos (acumulado enero-agosto 2026): financieras de marca 43,1%; planes de ahorro 41%; bancos 13,5%.
• Vehículos nuevos (acumulado enero-agosto 2025): planes de ahorro 43,9%; financieras de marca 40,3%; bancos 13,5%.
• Vehículos usados (acumulado enero-agosto 2026): bancos 34,9%; financieras 22,9%; financieras de marca 14,9%; mutuales y cooperativas 10,5%.
• Vehículos usados (acumulado enero-agosto 2025): bancos 61,5%; financieras 13,3%; financieras de marca 10,5%.

La fotografía de los usados fue distinta. Los bancos perdieron más de la mitad de su participación sobre las prendas: pasaron del 61,5% en los primeros ocho meses de 2025 al 34,9% en igual tramo de 2026. Ese retroceso fue absorbido, sobre todo, por las financieras, que casi duplicaron su share (del 13,3% al 22,9%), seguidas por las entidades vinculadas a las terminales (del 10,5% al 14,9%) y por las mutuales y cooperativas, que cerraron el acumulado con el 10,5%. En volumen, agosto dejó 10.447 operaciones financiadas sobre usados: 3,5% menos que en julio y 21,4% menos que en agosto de 2025, en un segmento que venía de crecer 21,3% en junio y 8,8% en julio.

Al consolidar ambos mercados, Acara registró 32.886 prendas en agosto, con caídas del 0,9% respecto de julio y del 16,6% en la comparación interanual (contra el mismo mes del año anterior). El guarismo se sostuvo cerca de las 33.000 operaciones por tercer mes consecutivo y representó el 16,4% del total de patentamientos y transferencias. Comparado con el promedio nacional, el 0 km continúa mostrando una penetración del crédito prendario muy superior a la del usado: la brecha entre uno y otro segmento se amplió a más de 43 puntos porcentuales en agosto.

Qué puede pasar si la ley cambia

De modificarse las condiciones regulatorias del crédito prendario —por ejemplo, mediante cambios en los topes de financiación, en los requisitos de garantía o en el tratamiento impositivo de las prendas—, el escenario más probable, según la lectura de los datos, sería un encarecimiento relativo de la compra financiada de usados, donde la banca todavía conserva el primer lugar y donde la tasa de penetración del crédito ya se ubica en mínimos. Para los 0 km, en cambio, una suba de tasas o un endurecimiento de las condiciones podría profundizar la migración hacia los planes de ahorro y hacia las financieras de marca, que ya concentran más del 84% de las prendas del segmento en lo que va del año, mientras el canal bancario quedaría en un plano todavía más secundario del que exhibe en la actualidad.