Créditos al consumo bajo llave: bancos y fintech recortan el financiamiento y encarecen el costo financiero

Vamos a los números. Quien hoy necesite un préstamo personal para financiar una compra o cubrir un gasto imprevisto enfrenta un escenario más cerrado que hace un año: bancos y fintech (empresas de tecnología aplicadas a servicios financieros) concentran sus ofertas en clientes con mejores antecedentes de pago y, aun para esos perfiles, el costo financiero total (CFT, es decir, lo que se paga efectivamente sumando tasa, comisiones e impuestos) ronda el 90 al 100 por ciento anual, contra una inflación que, aunque cedió, sigue marcando la pauta de la economía argentina.

Tarjetas más restrictivas y límites que no se actualizan

La restricción también se siente en el plástico. De acuerdo con Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, las entidades financieras procedieron a suspender tarjetas de clientes con deudas irregulares y, al mismo tiempo, limitaron las actualizaciones de los montos máximos disponibles, lo que reduce el margen para nuevas compras en un momento en que los precios relativos cambian mes a mes.

Según el especialista, las ampliaciones de límite y las ofertas de préstamos se dirigen principalmente a quienes cuentan con calificaciones crediticias más altas. Sin embargo, ese segmento exhibe una menor predisposición a endeudarse, de modo que la menor oferta convive con una demanda más contenida entre quienes todavía podrían acceder. El resultado es un mercado de crédito al consumo que se reduce desde ambos lados de la mesa.

Mora del 12,9 por ciento y stock en caída real

El atraso en los pagos de las familias constituye una de las claves explicativas. El Informe sobre Bancos del Banco Central de la República Argentina (BCRA) arrojó un indicador de mora (porcentaje de créditos impagos respecto del total) del 12,9 por ciento para los créditos destinados a personas, un nivel que llevó a las entidades a moderar sus planes comerciales y a reorientar los esfuerzos hacia la gestión de cobranza de los clientes con dificultades para cumplir sus obligaciones, según describió Barbero.

El saldo agregado de financiamiento a las familias acompaña ese diagnóstico: al cierre de agosto, el crédito total a los hogares registró una caída interanual del 7,6 por ciento en términos reales, es decir, descontando el efecto de la inflación. El stock de préstamos personales acumula diez meses consecutivos de retroceso, una racha que no encuentra espejo en los créditos hipotecarios, cuya dinámica responde a otros motores.

“Los bancos moderaron sus planes comerciales y concentraron los recursos en recuperar a los clientes que presentaban dificultades para pagar.”Guillermo Barbero, socio de First Capital Group

• Préstamos personales: CFT cercano al 90-100 por ciento anual, con foco en clientes con mejor historial.
• Tarjetas de crédito: caída real del 10,1 por ciento interanual y del 0,3 por ciento mensual; suspensiones y límites sin actualizar.
• Mora de las familias: 12,9 por ciento, según el Informe sobre Bancos del BCRA.
• Stock de crédito a hogares: retroceso real del 7,6 por ciento interanual al cierre de agosto.
• Créditos hipotecarios: saldo de 8,6 billones de pesos, con alza real del 3,1 por ciento mensual y del 36,1 por ciento interanual.

En perspectiva, si la dinámica se mantiene, el costo financiero total continuaría ubicándose muy por encima tanto del índice de precios al consumidor (IPC) como de la evolución de los salarios formales, lo que profundizaría la selectividad del sistema. Por el contrario, si el marco normativo modifica los topes de tasas o los requisitos de capital mínimo que las entidades deben cumplir, el escenario podría abrirse hacia una mayor competencia por segmentos de menor riesgo, con posibles reducciones del CFT y una recuperación gradual de los límites de las tarjetas, aunque el punto de partida, una mora del 12,9 por ciento, seguirá condicionando cualquier movimiento del mercado.