Moras jóvenes: el segmento con más incumplimientos relativos pero con menor peso en la deuda total

Vamos a los números. La consultora Eco Go difundió un nuevo informe sobre la situación de los deudores en Argentina a partir de la Central de Deudores del Banco Central, y el dato más llamativo se concentra en el extremo más joven de la pirámide etaria: entre los menores de 24 años que accedieron a algún tipo de financiamiento, el 38,8% presenta actualmente deudas en situación de mora, es decir, con incumplimientos en los pagos previstos.

La proporción desciende a medida que aumenta la edad de los deudores. Entre quienes tienen entre 25 y 34 años, el porcentaje de personas con atrasos cae al 35,7%; en la franja de 35 a 44 años se ubica en torno al 30%; y entre los 45 y 54 años se reduce al 24%. El comportamiento, comparado con el promedio nacional, muestra que el segmento más joven se aleja por encima de la media, mientras que los grupos de mayor edad se ubican por debajo.

Más atrasos en proporción, menos dinero acumulado

El universo de personas menores de 24 años con crédito activo que analiza el relevamiento alcanza 1,25 millones de individuos. Aunque allí se observa la mayor incidencia relativa de mora, los saldos irregulares de ese segmento suman aproximadamente $0,55 billones, equivalentes al 3,1% del total de dinero adeudado en situación irregular en todo el sistema financiero considerado.

La mayor concentración de montos impagos corresponde a otra franja etaria. Las personas de entre 35 y 44 años acumulan alrededor de $5,55 billones en deudas irregulares, lo que representa cerca del 31% del total. Les siguen quienes tienen entre 45 y 54 años, con $4,39 billones, y en tercer lugar aparece el segmento de 25 a 34 años. Así, el grupo con mayor proporción de morosos en relación con sus deudores no es el que concentra el grueso del dinero pendiente.

Bancos y no bancos: dos puertas de entrada al mismo problema

El informe también distingue el origen del financiamiento. Los prestadores no bancarios, categoría que incluye a las fintech (empresas de tecnología financiera) y a comercios que venden en cuotas, reúnen 3,77 millones de personas con mora. En los bancos, la cifra se reduce a 3,08 millones. El dato no se acumula de manera directa, dado que una misma persona puede mantener compromisos con ambos tipos de entidades en forma simultánea.

Ese solapamiento aparece con claridad al observar la totalidad de los usuarios de crédito, más allá de su situación de pago. De los 20,73 millones de deudores relevados, unos 7,7 millones cuentan con financiamiento bancario y no bancario a la vez, mientras que 4,97 millones mantienen deudas exclusivamente con proveedores no bancarios. El resto se distribuye entre quienes sólo deben a bancos y quienes registran otras combinaciones.

Una foto del sistema financiero

En el cierre del período analizado, el informe contabiliza 5,52 millones de personas con alguna irregularidad en sus pagos, lo que equivale al 26,6% del total de deudores. El saldo en mora asciende a $17,98 billones y representa alrededor del 18% de la deuda total del sistema financiero considerado.

• 38,8% de los menores de 24 años con créditos presenta deudas en mora, la proporción más alta por edad.
• Ese segmento acumula $0,55 billones en mora, equivalentes al 3,1% del dinero irregular total.
• Los prestadores no bancarios registran 3,77 millones de personas con mora, por encima de los bancos (3,08 millones).
• El sistema total suma 5,52 millones de personas con atrasos, sobre 20,73 millones de deudores relevados.
• El saldo irregular alcanza $17,98 billones, el 18% de la deuda total del sistema.

El informe de Eco Go incorpora, además, una distinción relevante para interpretar la mora: las personas identificadas como morosas acumulan, en paralelo, unos $6,91 billones en deudas que permanecen al día. En otras palabras, un mismo individuo puede tener incumplimientos con algunas entidades y pagos regulares con otras, lo que matiza la lectura agregada de los porcentajes.

Para el análisis técnico, el dato clave es la combinación entre proporción de morosos por edad y monto acumulado en mora. El segmento más joven lidera el primer indicador pero queda lejos en el segundo, lo que sugiere que sus atrasos, aunque más frecuentes, corresponden a montos unitarios más bajos en comparación con los tramos de mayor edad, que concentran el grueso del dinero irregular del sistema.

En cuanto a las fuentes de financiamiento, la presencia mayoritaria de personas con mora entre los prestadores no bancarios podría explicarse, según la descripción del informe, por el peso relativo de las fintech y los comercios en la originación de créditos a segmentos con menor historial bancario, aunque el propio relevamiento no atribuye causas y se limita a describir los registros.

Para el cierre, un escenario a considerar: si el marco normativo que regula a los proveedores no bancarios se modifica en el futuro —por ejemplo, con mayores requisitos de verificación de capacidad de pago o cambios en los topes de financiación—, la composición de la mora por tipo de entidad podría desplazarse. Con un esquema más restrictivo, parte de los 4,97 millones de deudores exclusivos de no bancarios podría reducir su exposición al crédito y, con ella, su aporte al total de personas con irregularidades que hoy reporta la Central de Deudores.