El peso de vivir a crédito: la mora ya alcanza a uno de cada cuatro deudores y suma 22 meses sin freno

En agosto, 4,9 millones de pesos. Esa es la cifra que cada argentino con crédito activo adeudaba en promedio, según el último relevamiento de EcoGo y la Universidad Austral. El stock total de deuda de las familias ascendió a 101,9 billones de pesos, con un avance real del 0,8% respecto de julio y del 3,9% en la comparación interanual, aunque todavía por debajo del récord de 102,4 billones que se había tocado en diciembre del año pasado.

El dato más alarmante no es el volumen, sino su calidad. El 27% de las personas con deuda tenía al menos un saldo en mora, una proporción que creció 0,3 puntos en el mes y 8 puntos en el último año. Medida por monto, la irregularidad trepó al 18,4% del crédito total informado, con un incremento mensual de 0,3 puntos y una suba acumulada de 9,8 puntos en los últimos doce meses. Se trata del vigésimo segundo mes consecutivo de deterioro, una racha que muestra que el problema ya no es un accidente coyuntural sino una tendencia estructural.

Un país de dos velocidades, de norte a sur

• Tierra del Fuego, Ciudad de Buenos Aires, Neuquén y Santa Cruz lideran la deuda promedio por persona, con cifras que van de 6,9 a 8,6 millones.
• Formosa, Santiago del Estero, Misiones y San Juan son las provincias con menor deuda promedio, entre 2,9 y 3,3 millones.
• La Rioja (26,2%), Santa Cruz y San Luis (24,2%), Catamarca (23,4%) y San Juan (22,6%) encabezan la mora por provincia.
• La Pampa (9,6%), Ciudad de Buenos Aires (12,5%), Entre Ríos (14,5%) y Córdoba (15,1%) son las jurisdicciones con menor irregularidad.

La radiografía expone un país financieramente fracturado. En el extremo más golpeado, La Rioja registra una mora del 26,2%, más del doble que La Pampa, que cierra el ranking con 9,6%. La diferencia no es menor: en algunas provincias del norte casi uno de cada tres pesos prestados ya no se está devolviendo en tiempo y forma. En CABA y en la región pampeana, en cambio, la irregularidad se mantiene en niveles más compatibles con una economía que todavía respira.

Fintech versus bancos: la grieta del crédito

El informe también desnuda la otra gran fractura: la del tipo de entidad que presta. Los proveedores no financieros, con las fintech como principales protagonistas, registraron una mora del 31,7%, casi el doble que el 16,1% del sistema financiero tradicional. Esos jugadores concentran el 14,8% del crédito total, unos 15 billones de pesos, mientras que bancos y compañías financieras tradicionales reunieron el 85,2% restante, equivalente a 86,8 billones.

Dentro del total irregular, el reporte distingue dos segmentos. La mora operativa, que excluye a los créditos ya considerados irrecuperables, se ubicó en 10,6% de la cartera y mejoró 0,4 puntos respecto de julio. Los préstamos irrecuperables, en tanto, representan el 7,8% del crédito. Es decir, casi 8 de cada 100 pesos prestados a familias ya están prácticamente perdidos para el sistema.

El menú de cifras se completa con una advertencia que nadie en la Casa Rosada ni en el Ministerio de Economía parece dispuesto a leer en voz alta. El macizo de la deuda familiar sigue creciendo, la mora acumula 22 meses sin dar señales deimiento y la calidad del crédito, sobre todo la que llega a través de plataformas digitales, se deteriora mes a mes. La pregunta de rigor sigue abierta: ¿cuántas familias más deberán quedar atrapadas en el circuito del pago mínimo y el refinanciamiento permanente antes de que en Buenos Aires se decida a tomar nota de que el problema del endeudamiento dejó de ser un tema de los hogares y se convirtió en una cuestión de Estado?