La mora de las familias trepó al 12,9% y se consolida como la más alta en más de veinte años

La mora de los créditos bancarios a las familias llegó al 12,9% en julio y se transformó en el registro más alto en más de dos décadas, según el Informe de Bancos del Banco Central de la República Argentina. La cifra, que describe la proporción de préstamos a hogares con atrasos sobre el total de la cartera, se ubicó 0,1 puntos porcentuales por encima de junio y más que duplicó el 5,6% que se observaba un año atrás, cuando la irregularidad todavía parecía controlada.

El salto interanual fue de 7,3 puntos porcentuales y dejó a los hogares como el sector más golpeado por la morosidad dentro del sistema financiero. En las empresas, el indicador alcanzó el 3,6%, mientras que para el conjunto del sector privado se ubicó en 7,7%. La diferencia entre familias y firmas volvió a marcar la cancha: mientras la actividad productiva muestra dificultades puntuales, los hogares acumulan un deterioro estructural que ya nadie puede disimular.

Mora que sube, incumplimiento estimado que baja

La paradoja del mes aparece al cruzar dos variables del mismo informe. Mientras la irregularidad de los créditos familiares escaló hasta el 12,9%, la probabilidad de incumplimiento estimada por el BCRA bajó 0,5 puntos y se ubicó en 3,9%. La explicación oficial apunta a dos movimientos simultáneos: por un lado, creció el stock de préstamos con problemas de pago en términos reales; por el otro, se redujo el financiamiento total a las familias, lo que agranda el peso relativo de la mora dentro de la cartera. Además, el ritmo de suba de los créditos irregulares perdió velocidad.

Previsiones y lectura del cuadro

El informe también repasó las previsiones que los bancos acumulan para cubrir eventuales pérdidas. En julio esas reservas equivalían al 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos más que en junio, y representaban el 6,7% de todos los préstamos al sector privado. La foto completa muestra a entidades con colchones más holgados frente a una cartera de hogares cada vez más exigida, con familias que ajustan vencimientos como pueden para sostener el presupuesto del hogar.

• Mora de familias: 12,9%, máximo en más de veinte años.
• Variación mensual: +0,1 puntos; interanual: +7,3 puntos.
• Mora de empresas: 3,6%; sector privado: 7,7%.
• Probabilidad de incumplimiento familiar estimada: 3,9%, con baja de 0,5 puntos.
• Previsiones sobre cartera irregular: 87,6%, con suba de 0,8 puntos.
• Causa del aumento: caída del crédito total en términos reales y crecimiento de la mora.