Tasa cero para automoviles nuevos: los montos que cada terminal ofrece en octubre y los plazos que se pueden estirar

Vamos a los numeros. Las terminales que venden automoviles nuevos en la Argentina actualizaron para octubre su oferta de planes de financiacion a tasa cero, una herramienta que se reversiona con frecuencia y que en este caso incluye a Ford, Volkswagen, Renault, Toyota, General Motors (Chevrolet), Stellantis (Peugeot, Citroen, Fiat y Jeep), Honda y Nissan. Las alternativas se diferencian por tres variables centrales: el monto maximo que se puede financiar, la cantidad de cuotas en la que se estira la devolucion y la modalidad tecnica del credito, que en algunos casos se estructura como UVA (Unidad de Valor Adquisitivo), un sistema por el cual las cuotas se actualizan mes a mes segun un indice que sigue de cerca la inflacion.

El monto mas alto del mercado lo tiene Chevrolet, que llega hasta $43 millones en 12 cuotas para las versiones S10 LTZ y High Country y para la SUV Trailblazer. En el extremo opuesto, los planes mas cortos o los que apuntan a modelos de menor precio arrancan en torno a los $14 millones. Entre ambos extremos se ubica una grilla de ofertas que conviene revisar caso por caso.

Los topes de cada terminal

• Ford: hasta $40 millones en 18 cuotas para las versiones V6 de la Ranger; el resto de la gama tiene topes que oscilan entre $25 y $30 millones segun version y plazo.
• Volkswagen: opera con dos canales en paralelo. Uno financia hasta $36,5 millones en 12 meses para la pick up Amarok (excepto la version Trendline); el otro llega a $23 millones en 12 meses para una gama mas amplia que incluye Polo, Virtus, T-Cross, Taos, Tiguan y Vento GLI.
• Renault: tambien trabaja con dos vias. A traves de Mobilize Financial Services el tope alcanza $30 millones en 12 meses para los modelos Boreal y Master, con montos decrecientes para el resto de la gama y plazos que pueden estirarse hasta 30 cuotas. Por el canal digital Renault Store, hay cupos limitados con financiacion de hasta $19 millones.
• Toyota: tasa cero a 12 meses con un maximo de $25 millones para la mayor parte de su linea, y de $15 millones para Yaris y Yaris Cross. Adicionalmente, ofrece un plan a 18 meses de hasta $30 millones para Hilux, SW4, Corolla y Corolla Cross.
• General Motors (Chevrolet): hasta $43 millones en 12 cuotas para S10 LTZ/High Country y Trailblazer; el resto de la gama presenta topes sensiblemente menores.
• Stellantis: Peugeot y Citroen comparten una misma estructura, con hasta $18 millones en 18 meses bajo tasa fija y hasta $26 millones en 24 meses bajo la modalidad UVA. Fiat admite hasta $30 millones en 36 meses por la linea UVA, y Jeep replica ese mismo tope.
• Honda: hasta $24 millones en 24 cuotas fijas para toda su gama.

Comparado con el mismo mes del ano anterior, la oferta de planes a tasa cero se ampliaria en cantidad de terminales participantes y en la inclusion mas decidida de la modalidad UVA como sustituto parcial del interes tradicional. En terminos del promedio nacional, los montos mas frecuentes entre las propuestas activas oscilan entre $20 y $30 millones, con casos puntuales que se despegan hacia arriba o hacia abajo segun la categoria del vehiculo.

El dato tecnico que define a cada plan es la presencia o no de la unidad UVA. Cuando el credito se estructura bajo tasa fija (es decir, una tasa nominal anual que no se modifica a lo largo del contrato), la cuota permanece estable en pesos. Cuando, en cambio, el plan se articula como credito UVA, no se cobra tasa de interes, pero el capital adeudado y, por derivacion, el valor de cada cuota se actualizan por el coeficiente UVA, que sigue la evolucion del indice de precios. En la practica, eso significa que la cuota puede aumentar de un mes a otro aun cuando la tasa sea cero, y que el costo total del bien terminara siendo mayor al nominal si la inflacion acumulada durante el plazo del credito es positiva.

Ese punto no es menor a la hora de comparar opciones: dos planes con la misma cuota inicial pueden terminar en pagos totales muy distintos segun cual se actualice por UVA y cual mantenga un interes fijo bajo. La lectura fina de cada propuesta, en todos los casos, requiere revisar tres elementos: el tope financiable, el plazo maximo y la modalidad tecnica del credito (tasa fija o UVA).

Federico Tapia, Economia y regimen industrial. Que pasa si la ley cambia: si el marco normativo que regula los creditos UVA se modifica o si se reintroduce algun tope explicito a la actualizacion por inflacion, el atractivo relativo de los planes sin interes pero ajustables por UVA caeria frente a los esquemas de tasa fija, y las terminales probablemente rediseñarian su oferta con plazos mas cortos o con tasas nominales positivas a cambio de cuotas estables en pesos.